비트코인 시장은 마치 거대한 심해와도 같아. 표면만 보면 잔잔해 보여도, 그 아래엔 다양한 생명체와 복잡한 생태계가 존재하지. 이 심해를 탐험하려면 온체인 데이터라는 스쿠버 장비가 필요해. 이 장비를 통해 우리는 시장의 심리와 움직임을 더 깊이 이해할 수 있어.


온체인 데이터
온체인 데이터 보는법  (출처:쟁글)


온체인 데이터란 무엇인가?

온체인 데이터는 블록체인 네트워크에서 발생하는 모든 거래와 활동을 기록한 데이터야. 예를 들어, 특정 지갑에 얼마나 많은 비트코인이 보관되어 있는지, 어떤 주소로 얼마만큼의 코인이 이동했는지 등을 알 수 있지. 이러한 데이터를 분석하면 투자자들의 행동 패턴과 시장 심리를 파악할 수 있어.


주요 온체인 지표와 시장 심리

  1. 롱/숏 비율 (Long/Short Ratio): 이 지표는 시장에서 롱 포지션과 숏 포지션의 비율을 나타내. 롱/숏 비율이 1.0 이하로 감소하면 숏 포지션이 많다는 의미고, 이는 숏 스퀴즈로 인한 급등 가능성을 시사해. ​contents.premium.naver.com

  2. CVD (Cumulative Volume Delta): 누적 거래량 델타로, 매수세와 매도세의 균형을 보여줘. CVD가 지속적으로 상승하면 매수세가 강하다는 의미로, 이는 가격 상승의 신호일 수 있어. ​contents.premium.naver.com

  3. 펀딩비 (Funding Rate): 펀딩비가 음수(-)일 경우, 숏 포지션이 많다는 것을 의미해. 이는 숏 스퀴즈 발생 가능성을 높이고, 가격 급등의 신호로 작용할 수 있어. ​contents.premium.naver.com

  4. 미결제약정 (Open Interest): 미결제약정이 급증하면 시장에 새로운 자금이 유입되고 있다는 의미야. 이는 변동성이 커질 수 있음을 나타내고, 특히 숏 포지션이 많은 상태에서 OI가 증가하면 숏 스퀴즈로 인한 가격 상승 가능성이 높아져. ​contents.premium.naver.com

  5. 강제 청산 (Liquidations): 숏 포지션의 강제 청산이 많아지면 가격이 급등할 가능성이 높아. 이는 숏 스퀴즈로 인해 발생하며, 시장의 급격한 변화를 초래할 수 있어. ​contents.premium.naver.com


온체인 데이터로 본 현재 시장 심리

최근 비트코인 시장의 공포·탐욕 지수가 25까지 하락하며 극단적 공포 단계에 진입했어. 이는 투자 심리가 급격히 위축되었음을 의미해. 이러한 상황에서 온체인 데이터는 투자자들의 행동을 분석하고 시장의 방향성을 예측하는 데 중요한 역할을 해.

온체인 데이터 활용의 중요성

온체인 데이터는 투명하게 공개되어 있어, 누구나 접근하고 분석할 수 있어. 이를 통해 투자자들은 시장의 흐름을 파악하고, 더 나은 투자 결정을 내릴 수 있지. 예를 들어, 대규모 비트코인이 거래소로 이동하는 것을 포착하면, 대량 매도가 예상되어 가격 하락을 대비할 수 있어.

결론

온체인 데이터는 비트코인 시장의 심리를 파악하는 데 필수적인 도구야. 이를 통해 우리는 시장의 움직임을 더 정확하게 예측하고, 전략적인 투자 결정을 내릴 수 있어. 하지만 데이터 해석에는 항상 주의가 필요하며, 다양한 지표를 종합적으로 고려해야 해. 시장은 예측 불가능한 요소가 많기 때문에, 온체인 데이터를 활용하더라도 리스크 관리는 필수적이야.


온체인 데이터를 분석하려면 아래 사이트들이 유용해. 각 사이트마다 강점이 다르니까, 목적에 맞게 참고하면 좋아.

1. 글래스노드 (Glassnode) 

🔗 https://glassnode.com

  • 비트코인 및 알트코인의 다양한 온체인 데이터 제공
  • 강점: HODL 웨이브, SOPR(이익 실현 비율), 고래 지갑 움직임 분석
  • 활용 예시: 장기 투자자와 단기 투자자의 매도 타이밍 분석
  • 이용 방법: 기본 데이터는 무료 제공, 고급 데이터는 유료 플랜 필요.

2. 크립토퀀트 (CryptoQuant)

🔗 https://cryptoquant.com

  • 거래소 입출금 데이터, 채굴자 동향, 고래 지갑 이동 등 제공
  • 강점: 거래소 보유량, 미결제약정(OI), 펀딩비 데이터 실시간 조회 가능
  • 활용 예시: 대규모 입금(하락 가능성), 채굴자 매도(하락 신호) 확인
  • 이용 방법: 기본 데이터는 무료 제공, 고급 데이터는 유료 플랜 필요.

3. 인투더블록 (IntoTheBlock)

🔗 https://app.intotheblock.com

  • 블록체인 네트워크 내 자금 흐름 분석, 고래 투자자 행동 추적
  • 강점: 시장 방향 예측 AI 분석, 기관 투자자 거래량 추적
  • 활용 예시: 특정 가격대에서의 강한 저항 및 지지 수준 분석
  • 이용 방법: 일부 기본 데이터 무료 제공, 고급 분석은 유료 플랜 필요.

4. 웨일맵 (Whalemap)

🔗 https://whalemap.io

  • 고래 투자자들의 매수/매도 영역 시각화
  • 강점: 대규모 지갑의 비트코인 매집 구간 파악
  • 활용 예시: 고래들이 대량 매수한 가격대 → 강한 지지선 가능성
  • 이용 방법: 일부 기본 데이터 무료 제공, 고급 분석은 유료 플랜 필요.

5. 코인글래스 (Coinglass) > 무료! 

🔗 https://coinglass.com

  • 롱/숏 비율, 미결제약정(Open Interest), 강제 청산 데이터 제공
  • 강점: 거래소별 롱/숏 비율 비교, 강제 청산 지도 제공
  • 활용 예시: 펀딩비 음수 지속 → 숏 포지션 과다 → 숏 스퀴즈 가능성


어떤 사이트를 언제 봐야 할까?

  • 단기 트레이딩: 🔥 Coinglass, CryptoQuant → 롱/숏 비율, 강제 청산 체크
  • 중기 흐름 분석: 🚀 Glassnode, IntoTheBlock → 고래 움직임, 거래소 보유량 확인
  • 장기 투자: 🏦 Whalemap → 고래 매집 구간, Glassnode → 장기 보유자 데이터

온체인 데이터는 단독으로 해석하기보다는 여러 지표를 함께 봐야 정확도가 높아져. 특정 데이터만 보고 매수/매도 결정을 내리기보다는 시장 전반적인 흐름과 함께 고려하는 게 중요해.